本期评论

产出下降流通回缩,景气指数环比下跌

发布日期:2019-11-04 作者:

——2019年10月份总景气指数评析

“中国·柯桥纺织指数”2019年10月份总景气指数收于1218.82点,环比下跌2.67%,较年初比上涨0.39%,同比下跌4.40%。(上图为总景气走势图)

一、流通环节环比回缩,流通景气指数环比下跌

2019年10月份,市场总流通景气指数收于1158.33点,环比下跌1.29%。10月份,市场营销滞畅互现,纺织品流通市场行情继续显现不足。

今年以来,原料价格一直跌跌不休,尤其是进入10月开始,原料价格并没有止跌反弹,反而增长了跌速,目前来看,原料价格已经接近3年来的低位。“高库存”在今年成为了一个高频率的词汇,产能大过剩导致今年织造企业库存高企,疯狂的产能大迁徙及投放,导致严重的产能过剩,市场上常规产品库存增加,降价抛货局部增加。10月份,坯布库存走货开始松动,但织造厂家大单较少,都是以小单居多,一时之间无法消耗大量的坯布库存,但整体来看,坯布库存仍然处于近2年来的高位。

虽然没有织造厂坯布库存的压力和原料厂原料库存的压力,今年贸易商的日子也不好过,大部分贸易商反映今年行情实在是太差了。从10月初开始,行情开始有所回升,有企业表示比9月份的订单量略有增加,但与去年同期还是无法相比。目前也只是小单居多,以秋冬面料为主,并且量都不大。多数贸易商表示现在生意难做,贸易商作为服装商与织造商之间的采购平台,赚取差价,但现在行业透明度太高,市场就这么大,服装商甚至会自己直接寻找到面料源头进行合作,贸易商的日子已经不太好过了。并且市场竞争激烈,利润不断被压缩,新客户难以挖掘。

家纺市场的整体表现“差强人意”。整个家纺行业的利润出现下滑,这对下游的坯布贸易也产生了很大的影响。家纺行业呈现出毛利高、净利率低的窘况,行业面临严峻考验。“价格战”是企业常用的手段。但长久的价格战并不利于企业的发展。今年以来行情更是一落千丈,订单少,利润薄,很多家纺面料商,甚至想到了“转行”!家纺坯布厂的订单量较去年同期下滑。一家内贸商也透露道:“我们主要做竹节布,生产的品种相对来说比较小众、特殊,虽然面料每米的利润与去年相差不大,但今年的总订单量却出现了20%的下滑,也就意味着总利润也会出现20%下跌。”家纺利润不高的原因还在于家纺属于耐消品,使用周期长,一般家庭买回后都可以持续使用几年;又因企业的物流成本、人工成本等持续增加也加重了家纺商的负担。

因下游需求相对有限,轻纺城传统市场营销继续显现不足,薄型产品现货成交明显下降,秋季产品现货成交和订单发货环比下降,初冬季面料订单发货相对有限,市场营销局部回缩,大众产品现货成交和订单承接局部回缩,拉动流通景气指数环比下跌。

1、流通规模指数环比下跌。10月份,市场流通规模指数收于1065.75点,环比下跌4.70%。因薄型产品现货成交明显下降,秋季产品现货成交和订单发货环比下降,初冬季面料订单发货相对有限,大众面料成交环比下降,轻纺城内销市场需求环比下降,因跑量产品成交环比下降,致10月流通规模指数环比下跌。

2、流通成交额指数环比下跌。10月份,市场流通成交额指数收于1087.06点,环比下跌4.27%。因大众染色、印花产品下游需求环比下降,流通市场跑量产品成交环比回缩,现货成交和订单发货环比下降,大众产品利润率环比回缩,致使10月流通成交额指数环比下跌。

3、流通信心指数环比跌。10月份,流通市场信心指数收于978.15点,环比下跌0.30%。①对市场需求判断指数收于948.64点,环比下跌0.47%。②对品种获利能力判断指数收于969.60点,环比下跌0.32%。③对本商位经营前景判断指数收于1006.70点,环比下跌0.16%。

二、企业订单环比回落,生产景气环比下跌

2019年10月份,企业总生产景气指数收于1243.83点,环比下跌3.53%。企业生产订单环比下降,10月份,部分纺织印染企业开机率环比回落,产出环比下降,滨海印染集聚区部分企业产出环比回落。致使生产景气指数环比下跌。

从印染端口可以看出纺织市场行情究竟如何。前段时间浙江地区染费上涨的单子一时间似乎提振了市场信心,但经过调研,这只是某家染厂的个别现象,甚至不排除只是淡季降价太厉害,现在只是涨回原有的染费。染厂涨价基本已经是年初响水事件之后的事了,今年的纺织市场让染厂根本没有涨价的动力。进入“银十”以后,染厂情况稍微有所好转,但染费依旧没有上涨,染色品种以秋冬面料为主。产品交期方面,10月份基本在5天左右就能出货,有个别染厂表示9月份出货周期在10天附近,10月行情有所回淡,交期缩短。

受环保政策以及用工成本增加等因素影响,纺织企业“北迁”成为趋势,苏州、绍兴、海宁等传统纺织重镇也处于转型升级之中,这也导致了大量纺织企业的外迁,中西部地区是国内纺织企业转移的主要阵地。家纺市场这块蛋糕已经趋于饱和,这势必导致接下来几年家纺坯布将一直处于供过于求的状态,纺织老板免不了会被迫加入低价竞争。利润也难以好转。今年的家纺行业不甚如人意,中西部爆发的产能、中美贸易环境、以及整个宏观大环境的走弱等导致家纺业的订单减少,利润下滑。

1、大众产品产出下降,规模指数环比下跌10月份,生产企业规模指数收于1589.03点,环比下跌6.10%。织造印染企业内需订单环比回落,大众面料订单环比下降,坯布类和大众类染色、印花类服装面料及家纺类、服饰辅料类产品订单承接环比下降,秋季、初冬季大众服装面料现货成交和订单承接环比下降,拉动生产企业规模指数环比下跌。

2、跑产品产出下降,效益指数环比下跌10月份,生产企业效益指数收于1350.55点,环比下跌0.63%。织造印染企业内需订单环比回落,大众面料订单环比下降,因跑量产品下游需求环比回落,生产效益环比回缩,库存率环比上升。因薄型坯布和大众染色、印花类服装面料及跑量类家纺产品、服饰辅料产品订单承接环比下降,拉动生产企业效益指数环比下跌。

3、生产企业订单下降,销售收入指数环比下跌10月份,生产企业销售收入指数收于1591.27点,环比下跌6.01%,大众面料订单环比下降,喷织、针织、经编类大众面料产出环比下降。棉麻、粘胶类原料和天然纤维坯布、化学纤维坯布类及纯棉、涤棉、涤氨、锦棉、麻粘类服装面料订单呈不等量下跌走势,日用家纺类和线绳类服饰辅料产品订单呈一定幅度下跌走势,销售收入环比下降,库存率环比上升,拉动生产企业销售收入指数环比下跌。

4、企业信心指数环比下跌生产景气中的信心指数收于845.27点,环比下跌0.75%。其中:①生产企业对市场需求判断指数收于867.24点,环比上涨1.94%。②生产企业对品种获利能力判断指数收于846.77点,环比下跌3.39%。③生产企业对本企业经营前景判断指数收于827.67点,环比下跌0.73%。

三、下期总景气指数预测

2019年11月份,预计绍兴市柯桥区纺织行业总体呈现环比小跌走势。随着季节的更替,轻纺业产品调整转换继续扩大,薄型产品营销将延续面缩量减态势,后续秋季品种将继续呈现回缩走势,初冬季产品局部小增,春季产品局部仍显不足,整体行业产销呈现震荡小跌走势。

 

 发布单位:中华人民共和国商务部

编制单位:中国轻纺城建设管理委员会

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